Acelerar la depreciación sigue siendo útil para el impuesto corporativo. Para el impuesto minero, es indiferente.
La depreciación acelerada del artículo 31 N° 5 de la Ley sobre Impuesto a la Renta es una de las herramientas de gestión tributaria más usadas por las empresas intensivas en activo fijo, y la minería lo es por definición. Reducir a un tercio la vida útil de la Resolución Exenta N° 43 de 2002 anticipa deducciones y difiere impuesto.
El Royalty Minero neutraliza ese efecto de forma expresa y en dos movimientos. El artículo 6 N° 4 letra c) agrega la depreciación acelerada a la base, y el artículo 6 N° 5 deduce solo la depreciación normal. El resultado es que la base del Royalty se calcula siempre con vidas útiles normales, cualquiera sea la política seguida para el impuesto corporativo.
La magnitud del ajuste no es menor. En un ejercicio simulado, la depreciación acelerada de 160.000 kUSD se agrega íntegramente y se deduce una depreciación normal de 70.000 kUSD: el ajuste neto eleva la base minera en 90.000 kUSD. A una tasa de 11,62%, eso equivale a más de 10.000 kUSD de mayor impuesto respecto de un escenario en que la aceleración hubiera sido reconocida.
La conclusión no es que deba abandonarse la depreciación acelerada, sino que su beneficio debe medirse solo contra el Impuesto de Primera Categoría, y que ese beneficio se estrecha a medida que la tasa corporativa baja hacia el 23% con la Ley de Reconstrucción Nacional. Vale la pena rehacer el cálculo del valor presente del diferimiento con las tasas de cada año.
Un recordatorio adicional sobre activo fijo: los repuestos permanecen en el activo y se deducen al momento de utilizarse, salvo que mejoren o amplíen el bien, caso en el cual se activan, según los Oficios N° 2.767 de 1989 y N° 2.942 de 1991. En faenas con altos inventarios de repuestos críticos, esa distinción mueve cifras relevantes.
La teoría llevada a la práctica a través de esta calculadora de ejercicios que compartimos por este medio en el siguiente link https://www.bbsc.cl/wp-content/uploads/2026/09/BBSC_Calculadoras_Blog_Minero_2026.xlsx
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Claudia Valdés Muñoz, gerente general BBSC®, servicios contables & tributarios de excelencia, cvaldes@bbsc.cl, www.bbsc.cl, +56 9 8139 3599
